Nikita Boyarkin
← Volta Neobank

Market & Jobs · проект 14 из 23

Путешественники теряют €0,45 на каждых €100 FX-операции; безубыточность требует снизить FX-cost с 1,00% до 0,55%, иначе убыток растёт с объёмом.

Ситуация
Тревел-сегмент обещает «честный курс» — проверяю, выживает ли он экономически
Задача
Проверить, выживает ли тревел-сегмент экономически, и дать оценку, а не принять посылку на веру
Действия
Выручка, издержки и маржа на транзакцию по сегментам, безубыточность FX, one-at-a-time чувствительность, проекция на SOM
Результат
Чистая маржа −€0,45 на €100 FX; безубыточность требует снизить FX-cost 1,00% → 0,55%
Стек
Pythonpandas / NumPySciPy / Statsmodelsscikit-learnMatplotlib / Seabornuv + ruff
Исходники Смотреть на GitHub →
Содержание
  1. Ситуация
  2. Задача
  3. Действия
  4. Результат
  5. Рекомендации
  6. Документация

Volta — Юнит-экономика путешественников

Ситуация

Тревел-сегмент обещает «честный курс» — проверим, выживает ли он экономически.

Задача

Мне нужно было проверить, выживает ли экономически тревел-сегмент с его обещанием «честного курса». От меня требовалась оценка, а не принятие посылки на веру.

Действия

  • Выручка/издержки/маржа на транзакцию по сегментам.
  • Безубыточность FX (издержки vs спред), one-at-a-time чувствительность.
  • Проекция масштаба на SOM.

Результат

  • Чистая маржа −€0,45 с каждых €100 FX-операции — убыток на каждой транзакции.
  • Безубыточность требует FX-cost 1,00% → 0,55%.
  • Поднять спред 0,40% → 0,85% можно, но это ломает обещание честного курса.

Рекомендации

  • Не масштабировать тревел до починки юнит-экономики.
  • Договариваться об интербанковских ставках, хеджировать, вводить платный тревел-тир.
  • Тестировать на 10% сегмента, а не на всём объёме.

Документация

Аналитика

Данные: github.com/NikitaBoyarkin/volta-banking — 22 projects; figures recomputed from the repo's own datasets (data/*.csv) via its analysis scripts. Funnel counts from data/volta_funnel_data.csv (10,000 users); A/B, retention, segmentation, churn, RFM, CLV, attribution, anomalies, spend, support, NPS, JTBD, unit economics, premium, KYC deep-dive, referral, assisted CAC, FX sourcing, premium offers, anchor CAC and dormant win-back follow the published project narrative (README + part pages).

Юнит-экономика FX-операции на €100

Выручка и издержки одной FX-операции на €100 для тревел-сегмента. Выручка — спред и интерчейндж; издержки — FX-cost и обработка.

-1 -0.9 -0.8 -0.7 -0.6 -0.5 -0.4 -0.3 -0.2 -0.1 0 0.1 0.2 0.3 0.4 FX spread — € per €100: 0.4 0.4 Interchange — € per €100: 0.3 0.3 FX cost — € per €100: -1 -1 Processing / support — € per €100: -0.15 -0.15 Net margin — € per €100: -0.45 -0.45 FX spread Interchange FX cost Processing / support Net margin Компонент € на €100 операции
Выводы
  • Чистая маржа −€0.45 с каждых €100 FX-операции: тревел-сегмент теряет на каждой транзакции.
  • Безубыточность требует снизить FX-cost с 1.00% до 0.55% — иначе убыток растёт линейно с объёмом.

Чувствительность юнит-экономики к FX

Blended-маржа путешественника на транзакцию (€) при однофакторном изменении FX-cost и FX-spread.

-0.4 -0.2 0 0.2 0.4 FX cost % 0.4 — FX cost %: 0.21 0.5 — FX cost %: 0.1 0.6 — FX cost %: -0.01 0.7 — FX cost %: -0.11 0.8 — FX cost %: -0.22 0.9 — FX cost %: -0.33 1 — FX cost %: -0.44 FX spread % 0.4 — FX spread %: -0.44 0.5 — FX spread %: -0.33 0.6 — FX spread %: -0.22 0.7 — FX spread %: -0.11 0.8 — FX spread %: -0.01 0.9 — FX spread %: 0.1 1 — FX spread %: 0.21 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1 Ставка (%) Маржа на tx (€) FX cost % FX spread %
Выводы
  • FX-cost пересекает ноль при ≈0,55% — достижимо переговорами, поэтому это и есть гейт масштабирования.
  • При ставке 1,0% маржа −0,44 €/tx по сценарию FX-cost и +0,21 € по FX-spread — исход зависит от рычага.

Карта подпроектов Volta

Обзор Volta →

Core

Extended

Market & Jobs

RAT v2

Causal